Hur man beräknar inkomst på kapital

Kapitalinkomst (ROC), eller avkastning på investeringar (ROI), är en av de viktigaste indexerna för att mäta ett företags lönsamhet. Indexet mäter hur mycket pengar en affär eller en investering kan generera i förhållande till den sysselsatta kapitalen. Trots dess betydelse indikeras detta index sällan och måste ofta beräknas. I den här artikeln beskrivs hur man beräknar det här indexet med hjälp av informationen i balansräkningen och resultaträkningen.

Beräkna inkomst på kapital

Upptäcker nettoresultatet under ett visst år från resultaträkningen. Nettovinsten anges vanligtvis i de sista linjerna. Resultaträkningen, som betraktas som ett exempel, är det som ett viktigt företag. Detta visar att bolagets årets resultat för perioden 31/12/2009 var 11.025 miljoner USD. (Observera att alla belopp i rapporten är i tusentals.)

Bestäm det totala kapitalet initial av ett visst räkenskapsår från balansräkningen. Lägg till aktieägares skulder och totala intäkter (vilka inkluderar de preferensaktierna, de vanliga aktierna, kapitalreserverna och de utdelade vinsterna).

Bolagets balansräkning i början av 2009 visas i den centrala kolumnen (se bilden nedan). Med balansräkningen den 12/31/2008 ges det totala kapitalet enligt följande: $ 330.067.000.000 (långfristig skuld eller långfristig skuld) + 104.665.000.000 $ (totalandel i aktieägarna eller totalaktieägare) = 434.732 dollar. 000.000. (Återigen anser att alla belopp i balansräkningen är representerade i tusental.) Observera att endast långfristiga skulder ingår, eftersom de kortfristiga är per definition återbetalningsbara inom ett år, så de kommer inte att användas av företag för hela det år då intäkterna bildas).

Dela nettoinkomsten med totalt kapital och därigenom få inkomst på kapitalet. För bolaget i exemplet är kapitalinkomsten: $ 11.025 miljoner / $ 434.732 miljoner = 0.025 eller 2.5%. Det innebär att bolaget genererade en inkomst på 2,5% på det tillgängliga kapitalet under 2009.

tips

Kapitalinkomst är ett mer lämpligt mått på investeringar än inkomster på eget kapital (ROE) eller intäkter på tillgångar (ROA). Faktum är att nettokapitalet inte tar hänsyn till allt kapital som ett företag använder för att finansiera sin verksamhet, så att kapitalinkomsten kan verka artificiellt hög, till exempel i ett finansiellt spekulationsföretag med hög skuld. Om du till exempel investerar $ 1000 för att starta ett företag, lånar du $ 10.000 och du har en vinst på $ 500 efter ett år. Nettotäkterna är generösa $ 500 / $ 1000 eller 50% per år. Det verkar för bra för att vara sant. Och det är det. Den faktiska inkomsten på det investerade kapitalet är faktiskt $ 500 / ($ 1000 + $ 10000) = 4,55%, mycket mer rimlig siffra. Intäkter på tillgångar är däremot inte tillförlitliga, eftersom värderingen av anläggningar och tillgångar görs i stort sett i bästa fall (med tanke på att det inte finns någon marknad) och goodwill och immateriella tillgångar redovisas med ganska godtyckliga siffror bland aktiviteterna.
Ju högre inkomst på kapitalet desto friskare är företaget. Det viktigaste att tänka på nu är soliditet. Om ett företag har en kapitalinkomst på 15% eller mer under de senaste 10 åren är det verkligen ett utmärkt företag. Slutligen är det användbart att jämföra inkomsten på bolagets huvudstad med konkurrenternas.

Saker du behöver

Tillgång till bolagets balansräkning och resultaträkning (normalt tillgänglig på webben, eller som du kan få från bolaget)
Papper och penna (eller penna)
Kalkylator (tillval)

Dela på sociala nätverk:

Relaterade

Hur man beräknar inkomst på kapital

steg

Beräkna inkomst på kapital

tips

Saker du behöver