Hur man investerar i aktiemarknaden

Det faktum att de flesta av de rika människor investerar i aktiemarknaden är inte en slump. Medan pengar kommer och går är att investera i aktier ett av de bästa sätten att bli ekonomiskt fria och skapa en stabil och bestående rikedom. Oavsett om du bara har börjat eller du redan har skapat ett arv för när din älskade pension kommer, bör du se till att dina besparingar fungerar effektivt och genererar vinst. För att lyckas i investeringsvärlden är det viktigt att börja med en solid kunskapsbas om aktiemarknadens funktion. Denna artikel vill vägleda dig genom beslutsprocessen som ligger till grund för en finansiell investering som styr dig på vägen till framgång, med fokusering uteslutande på hur man investerar i aktiemarknaden. Om du vill investera i fonder kan du kontakta följande artikel.

Del 1

Upprätta investeringsmålen

Skapa en önskelista. För att fastställa dina ekonomiska mål måste du ha en klar uppfattning om de saker eller erfarenheter du vill ha eller uppleva i ditt liv och för vilka du behöver tjäna pengar. Till exempel, när du pensioniserar vilken livsstil du vill ha? Gillar du resor, sportbilar och raffinerade middagar? Är dina dagliga behov begränsade till det väsentliga? Använd listan du har gjort för att fastställa dina mål.

Att skriva dina prioriteringar skriftligt är också användbart för att garantera en framtid för dina barn. Vill du att dina barn ska slutföra sina studier? Vill du ge honom en bil? I stället för att skicka dem till en privat skola föredrar du offentliga skolor att använda pengarna som sparas för andra ändamål? Att erkänna det viktiga hjälper dig att bestämma de monetära målen för dina investeringar.

Uppnå investeringsmål. För att skapa en investeringsplan måste du först och främst förstå varför du vill investera. På vilken nivå av rikedom vill du anlända och hur mycket vill du investera för att uppnå detta mål? För att du ska få tydliga idéer måste dina mål vara så konkreta som möjligt.

Bland de vanligaste målen kan vi inkludera att köpa ett hem, betala för universitetsstudier för barn, skapa en fond för nödsituationer och spara för pensionering. I stället för att skapa ett generiskt mål, till exempel "köpa ett hem", vara mer specifik: "Spara 63000 € i förskott för köp av ett hus värd 311.000 euro" (De flesta hypotekslån för köp av fastigheter kräver betalning av ett förskott på mellan 20 och 25% av det totala värdet för att garantera en subventionerad ränta).

De flesta finansiella rådgivare rekommenderar att spara ett belopp på minst 8 månader under perioden före pensionering. På detta sätt borde du kunna spara en siffra på cirka 85% av din årliga inkomst. Till exempel, om din årliga inkomst är 80 000 euro ska du kunna avsätta minst 64 000 euro för de tidiga stadierna av din pensionering.

Använd ett Excel-ark eller ett verktyg för att beräkna hur mycket du kommer att behöva spendera för att slutföra dina barns universitetsstudier. Beräkna beloppet på högskoleavgiften utifrån din inkomst och ta reda på om dina barn har de nödvändiga kraven för att få statliga bidrag. Kom ihåg att de väsentliga kostnaderna som uppstår beror på vilken typ av universitet som är valt (statligt, privat, etc.). Observera också att kostnaderna för dina barns studier inte bara inkluderar avgifter, men även skatter, måltider, logi, transport och material (böcker och brevpapper).

Tänk på tidsfaktorn vid fastställandet av investeringsmål. Detta är ett grundläggande koncept, särskilt i långsiktiga projekt, till exempel skapandet av en personlig pensionsfond. Till exempel: J börjar spara vid 20 års ålder med ett individuellt pensionskonto som garanterar ett årligt intresse på 8%. Under de kommande 10 åren lyckas han spara 3 000 euro per år, varefter han slutar mata sitt eget konto samtidigt som han håller på att vara aktiv. Nått 65 år, J kommer att träffas med en balans på 642 000 euro.

Många webbplatser erbjuder gratis verktyg som gör att du kan beräkna hur jag "besparingar" de växer över tid, baserat på antal år som valts och räntan anges. Dessa verktyg kan inte självklart ersätta en finansiell rådgivare, men är en bra utgångspunkt.

När du har fastställt dina mål kan du använda det belopp som genereras av skillnaden mellan dina nuvarande och framtida tillgångar för att beräkna den ränta som krävs för att öka dina besparingar.

Bestäm din risk tolerans. Risk utgör grunden för de investeringar som krävs för att generera de finansiella intäkterna du behöver. Din risk tolerans beror på två faktorer: din förmåga och din vilja att ta en risk. Här är några grundläggande frågor du bör ta med för att definiera din risk attityd:

Vid vilken tidpunkt är du i ditt arbetsliv? Börjar du eller har du redan nått maximalt av din potentiella årliga inkomst?

Är du villig att riskera mer för en högre inkomst?

Vad är tidsplanen för dina finansiella mål?

Hur mycket likviditet (eller hur många resurser som lätt kan konverteras till kontanter) behöver du uppnå dina kortsiktiga mål och skapa en lämplig tillgång? Börja inte investera i aktier innan du skapar en akutfond som garanterar att du lever med din nuvarande livsstil i minst 6-12 månader (om du förlorar ditt jobb). Om du behöver likvida dina aktier efter att ha köpt dem under mindre än ett år betyder det att du bara spekulerar och inte investerar.

Om riskprofilen för en eventuell investering inte överensstämmer med din toleransnivå betyder det att det inte är ett alternativ som passar dig, så ta inte hänsyn till det.

Assetfördelningen (dvs. fördelningen av likviditet i de olika investeringsinstrumenten som finns till förfogande) bör variera beroende på det livsstil du befinner dig i. Till exempel, om du är ung, måste andelen av din investeringsportfölj i förhållande till aktierna vara högre. Om du har en solid och välbetald karriär är ditt jobb som en skyldighet: du kan utnyttja den för att garantera långsiktig inkomst. Detta gör att du kan fördela större delen av din finansiella portfölj i aktier. Omvänt, om du har ett jobb som inte är förutsägbart, till exempel en finansiell rådgivare eller näringsidkare, ska du fördela större delen av din finansiella portfölj till stabila produkter, som obligationer. Även om åtgärderna möjliggör en snabbare tillväxt av dina investerade tillgångar, innebär de en större risk. Med tiden kan du orientera sig på stabila och säkra investeringar, som obligationer.

Lär känna aktiemarknaden. Använd all ledig tid du har tillgång till för att lära dig hur aktiemarknaden fungerar och det ekonomiska systemet som ligger till grund för den moderna världen. Lyssna på experternas åsikter och analyser för att bättre förstå ekonomins prestanda och att identifiera vilka åtgärder de kan göra mest. litteraturen "finansiell" är full av böcker som kan hjälpa dig på den här resan:

Den intelligenta investeraren och Säkerhetsanalys skrivet av Benjamin Graham är två utmärkta investeringar.

Tolkningen av finansiella rapporter skriven av Benjamin Graham och Spencer B. Meredith är en kort avhandling om hur man läser och bättre förstår bokslut.

Investera i förväntningar skriven av Alfred Rappaport och Michael J. Mauboussin är en lättläst text som ger ett nytt perspektiv på riskanalys och är också ett utmärkt komplement till Grahams böcker.

Vanliga aktier och vanliga vinster (och andra texter) skrivna av Philip Fisher. Warren Buffett sa att hans investeringsstil grundar sig på 85% av Grahams uppfattningar och de övriga 15% av Fisher (sannolikt undervärderar den senare).

Essays of Warren Buffett en samling av årsbrev Warren Buffett skrev till sina aktieägare. Buffett har skapat sin enorma rikedom tack vare investeringar och ackumulerar sålunda ett stort antal användbara tips till alla som vill följa i hans fotspår. Buffett har lagt till innehållet tillgängligt för alla, gratis: berkshirehathaway.com/letters/letters.html.

Theory of Investment Value skriven av John Burr Williams är en av de bästa böckerna om hur man lär sig att utvärdera åtgärder.

En upp på Wall Street och Slår gatan skrivet av Peter Lynch, en framgångsrik investerare och fondförvaltare, är en lättläst bok, full av information och mycket intressant.

Extraordinära Populära Delusions och Madness Crowds skriven av Charles Mackay e Återkallelser av en aktör skriven av William Lefevre använder exemplar i verkligheten för att illustrera riskerna på aktiemarknaden när de handlar om känslor eller girighet.

Om du vill kan du delta i online-kurser för nybörjare som vill börja investera. Ibland erbjuds denna typ av innehåll gratis av företagen inom sektorn, till exempel Morningstar. Konsultera de italienska skolornas webbplatser för ekonomi och näringsliv - dessa strukturer kan också erbjuda utbildning på nätet.

Vuxenutbildningscenter eller regionala eller kommunala utbildningscenter kan erbjuda utbildning på finansområdet. Ofta levereras innehållet till ett lågt pris och kan vara en utmärkt bas för att börja. Utför en online-sökning för att hitta de centrum som ligger närmast ditt bostadsområde.

Börja från simulering ensam (vad kallas "pappershandel"). Simulera köp och försäljning av aktier med hjälp av daglig slutkurs. Utför din verksamhet uteslutande på kortet. Alternativt, öppna ett konto "demo" hos en av de många online-mäklare. Övningen hjälper dig att förfina din strategi och utöka din kunskap utan att riskera dina pengar.

Utför aktiemarknadsanalys. Oavsett om du är professionell eller nybörjare kommer det att vara det svåraste steget. Det är faktiskt ren konst som tillämpas på vetenskapliga instrument. För att förstå och analysera marknaden för att formulera ett trovärdigt utvecklingsscenario måste du samla en enorm mängd data och statistik om värdepappers utveckling och utveckla "sensibilitet" nödvändigt att välja de riktigt relevanta.

Det är därför många investerare köper aktierna i de företag som tillverkar produkter som de vet och använder. Titta på de produkter du har hemma, börja med vad du har i vardagsrummet tills du kommer in i kylskåpet. Denna process kommer att leda till att du förstår att du har en direktkunskap om många produkter och gör det möjligt för dig att göra en snabb och intuitiv analys av tillverkningsföretagens ekonomiska resultat, jämför dem med sina respektive konkurrenters resultat.

Tänk på de undersökta produkterna, försök att föreställa sig de ekonomiska förutsättningarna som du kan bestämma för att sluta köpa dem eller öka eller minska dina aktier.

Om marknadsvillkoren trycker på vanliga människor för att köpa stora mängder av en produkt som du vet väl, överväga att investera i aktierna i det företag som producerar det.

Fokusera dina tankar. När man analyserar marknaden genom att försöka formulera ett trovärdigt utvecklingsscenario och sedan identifiera bra lager att investera i är det viktigt att göra vissa prognoser på vissa specifika områden:

Trenden i räntor och inflation och hur dessa variabler kan påverka inkomsten av fastränta finansiella produkter eller andra tillgångar. När räntorna är låga kan konsumenter och företag lättare få tillgång till pengar och kredit. Det betyder att människor har mer pengar att använda för sina inköp och som ett resultat tenderar att köpa mer. Företag, tack vare högre intäkter, kommer därför att kunna investera för att expandera sin verksamhet. Det motsatta är sant på aktiemarknaden: låga räntor leder till en ökning av aktiekursen. Omvänt genererar höga räntor en minskning av aktiernas värde. När räntorna är höga blir tillgången till krediter, såsom en inteckning, dyrare. I detta senaste scenario spenderar konsumenterna mindre och följaktligen har företagen mindre likviditet för investeringar. Den primära effekten är därför en avmattning i ekonomisk tillväxt eller till och med en dödläge.

Den ekonomiska konjunkturen i en ekonomi i kombination med en bred analys av makroekonomiska data. Inflationen är kursutvecklingen under en viss tidsperiod. En måttlig eller inflation "kontrollerad" Normalt anses det vara en bra signal för ekonomin och aktiemarknaden. Låga räntor kombinerat med måttlig inflation har generellt en positiv effekt på finansmarknaderna. Omvänt leder höga räntor i kombination med deflation oftast till att marknaderna kollapsar.

Gynnsamma förhållanden inom vissa sektorer av ekonomin i kombination med en mer fokuserad makroekonomisk analys. Vissa företag, till exempel bil-, bygg- och flygtransporter, erbjuder normalt utmärkt prestanda när ekonomin befinner sig i en tillväxtfas. I ett område där ekonomin är stark är konsumenterna mer övertygade om framtiden, så de brukar spendera mer och köpa mer. Det är därför industrin inom dessa sektorer kallas "cyklisk".

Andra företag lyckas ha bra vinster i stillastående eller fallande ekonomiska faser. Normalt är det företag som inte påverkas av ekonomins resultat. Till exempel försäkringsbolag eller företag som levererar primärvaror, såsom vatten och el, är i allmänhet mindre influerade av konsumentbeteendet. Anledningen är enkel: människor behöver alltid vatten, el och försäkring. Företagen av denna typ kallas "kontra".

Del 2

Processinvesteringar

Bestäm din "tillgångsallokering", eller fördelningen av dina tillgångar bland de olika investeringarna i programmet.

Bestäm hur mycket pengar du investerar i aktier, hur många i obligationer, hur många i mer aggressiva finansiella produkter och hur mycket likvida du lämnar eller investerar i likvida instrument (till exempel depositionsbevis, statsskuldväxlar etc.).
Målet är att bestämma en utgångspunkt baserat på din marknadsanalys och din risk tolerans.

Välj investeringar. Din risk tolerans och prestanda eliminerar ett stort antal tillgängliga alternativ. Som investerare kan du välja att köpa aktier i ett enda företag, som Apple eller McDonalds. Detta är ett klassiskt val och en prototyp av grundinvesteringen. Ett sagt tillvägagångssätt "nedifrån och upp" tillhandahåller köp eller försäljning av varje säkerhet oberoende, baserat på dina framtida pris- och utdelningsprognoser. Att investera direkt i eget kapital gör att du inte kan betala provisioner relaterade till fonder, men kommer kräva mer ansträngning för att uppnå en god nivå av diversifiering av din portfölj.

Välj de åtgärder som bäst motsvarar dina investeringsbehov. När det gäller höginkomst, högrisk tolerans och minskade ekonomiska och ekonomiska behov på kort och medellång sikt bör du välja de flesta aktier med förväntad tillväxttakt över genomsnittet och med minsta eller ingen utdelning.

den "Indexfonder" De ger normalt lägre avgifter än normalt förvaltade medel. Dessa produkter erbjuder större säkerhet eftersom de bygger på solida och säkra aktieindex. Till exempel kan en indexfond innehålla ett urval av samma värdepapper i S-indexet&P 500. Fonden i fråga kommer att bestå av total eller nästan av aktierna som ingår i indexet, vilket gör det möjligt att få samma avkastning. En investering av denna typ betraktas som relativt säker, men inte särskilt spännande, aktiemarknadens fans kunde därför inte visa sig intresserade. Indexfonder kan visa sig vara en bra utgångspunkt för dem som närmar sig den finansiella världen för första gången. Att köpa och behålla andelarna i en indexfond med låg andel av utgifterna och använda en ackumuleringsstrategi (CAP) har på lång sikt bevisat att kunna erbjuda en avkastning som är högre än fondens värde. Välj en indexfond med låg andel av underhålls- och rörelsekostnader för de värdepapper som komponerar det ("omsättning"). För investerare med en likviditet på mindre än 100 000 euro är indexfonder på lång sikt svåra att utnyttja. Tvärtom, för de som har mer än 100 000 euro tillgängliga, är aktier i allmänhet att föredra för fonder, vilket ger provisioner proportionella mot storleken på själva fonden. Även om en indexfond endast ger 0,05% årliga underhållskostnader, vilket beräknar denna kostnad på lång sikt, blir beloppet fortfarande betydande. Om ett genomsnittligt årligt avkastning på 10% antas motsvarar en underhållsavgift på 0,05% för en investering på 1 000 000 euro 236 385 euro under en period av 30 år (jämfört med en slutlig kapital på 31 500 000 euro) efter 30 år). Läs den här artikeln för mer information om hur du väljer de bästa aktierna eller fonderna, baserat på dina investeringsbehov.

ETF (Exchange-Traded Funds) är en särskild typ av indexfond, utbytt på nivå med aktier. Fonderna förvaltas passivt, varför de värdepapper som utgör det inte köps kontinuerligt och säljs som i en aktivt förvaltad fond. ETF utbyts ofta utan betalning av avgifter. Du kan köpa ETFs baserat på index, aktier eller råvaror, till exempel guld. ETF är också en bra utgångspunkt för en nybörjare investerare.

Du kan också investera i aktivt förvaltade fond. Denna typ av medel samlar likviditeten hos många investerare och distribuerar den huvudsakligen till aktier och obligationer. I det här fallet, genom att investera i fonden, kommer du att köpa aktierna i hela din portfölj. Fondförvaltaren skapar portföljen med ett exakt investeringsmål, till exempel den fortsatta långsiktiga tillväxten. Eftersom dessa fonder aktivt hanteras (vilket innebär att det finns en eller flera personer som fysiskt och ständigt ändrar fondens tillgångsallokering för att uppnå investeringsmålet), kan avgifterna vara mycket höga. Kostnaderna för att behålla fonder kan negativt påverka avkastningen och förhindra att dina tillgångar växer över tiden.

Vissa företag erbjuder skräddarsydda produkter riktade mot de investerare som har nått pensionering. Dessa är medel som automatiskt ändrar den typ av värdepapper som ägs av investeraren baserat på ålder. Till exempel kan den yngsta investeringsportföljen bestå av vanliga aktier, som över tiden automatiskt kommer att ersättas med räntebärande värdepapper. Med andra ord automatiserar dessa produkter de operationer som skulle konkurrera med investeraren över tiden. Var försiktig, eftersom de här fonderna ofta gäller mycket höga förvaltningsavgifter jämfört med enkla indexfonder och ETF, samtidigt som de erbjuder en mer komplett tjänst.

Vid tidpunkten för valet är det viktigt att utvärdera mängden avgifter och provisioner som är relaterade till transaktionen. Kostnaderna och provisionerna kan påverka den procentuella avkastningen på investeringen, vilket effektivt minskar dina intäkter. Det är viktigt att du vet detaljerna om de kostnader som ska uppstå när du köper, håller eller säljer en viss säkerhet. När det gäller aktier innefattar transaktionskostnader provisioner, skillnaden mellan köp och försäljningspris ("spridning"), lo "glidning" (Dvs. skillnaden mellan det pris som anges i köp eller försäljning och det faktiska pris som den genomfördes), eventuell beskattning som tillämpas av staten till den enskilda transaktionen och beskattning tillämpas på inkomster finansiella produkter (i dag Italien är lika med 26%). I fråga om medel kan kostnaderna innefatta förvaltningsavgifter, återbetalningsavgifter eller "försäljningsbelastningar", inlösenavgifter, provisioner för utbyte av värdepapper, avgifter för kontounderhåll och eventuella driftskostnader.

Identifiera det inneboende värdet och det verkliga priset som du måste betala för att köpa varje säkerhet som intresserar dig. Egensvärdet av en åtgärd representerar det verkliga värdet som kan skilja sig från det nuvarande priset på vilket enheterna handlas. Det faktiska priset att betala är normalt en bråkdel av det inneboende värdet som garanterar en säkerhetsmarginal ("MOS"). MOS kan variera mellan 20 och 60%, baserat på den noggrannhet som du beräkna det inneboende värdet av beståndet. Det finns många tekniker för att utvärdera en del:

"Utdelningsrabattmodell": Värdet av en åtgärd baseras på diskontering av alla framtida utdelningar. Därför är värdet på en aktie lika med förhållandet mellan utdelning per aktie och skillnaden mellan kapitalkostnaden ("diskonteringsränta") och utdelningsgraden. Till exempel antar vi att företag A betalar en årlig utdelning på 1 euro per aktie och att tillväxten för detta värde är 7% per år. Om kapitalkostnaden är 12% är värdet på varje enskild aktie av bolag A 1 € / (0,12-0,07) eller 20 € per aktie.

"Rabatterad kassaflödesmodell" (DCF): värdet av en åtgärd ges av det nuvarande mervärdet till alla framtida förväntade kassaflöden. Därför är DCF = CF1 / (1 + r) ^ 1 + CF2 / (1 + r) ^ 2 + ... + CFn / (1 + r) ^ n, där "CFN" är det förväntade kassaflödet över tiden "n" och "r" det är diskonteringsräntan. Beräkningen av DCF: s projekt beräknar den årliga tillväxttakten för fria kassaflöden (dvs. de kassaflöden till vilka "Capex") under de kommande tio åren och uppskattar att terminaltillväxten senare brukade beräkna terminalvärdet. Den erhållna data måste sedan tillsättas för att erhålla värdet av DCF. Till exempel: om företag A har en FCF-andel på 2 euro och FCF-tillväxttakten är 7% för de kommande tio åren och 4% för följande år, med en 12% diskonteringsränta värdet av en åtgärd kommer att öka med 15,69 euro och når ett terminalvärde på 16,46 euro och dess värde per aktie blir 32,15 euro.

"Jämförande metod": Denna metod ökar en åtgärd baserad på förhållandet mellan pris och vinst (P / E), eget kapital (P / B), försäljning (P / S) eller kassaflöde (P / CF) . På så sätt jämförs aktiens nuvarande pris med ett lämpligt riktmärke och genomsnittet av tillväxten av aktiekursen för att bestämma priset till vilket det ska säljas.

Köp en titel. Efter att ha identifierat åtgärderna från köpa Tiden har kommit för att fortsätta. Hitta en mäklare som helt och hållet kan tillgodose dina behov och låta dig ange dina köp- eller försäljningsorder.

Du kan lita på en mäklare som helt enkelt ska genomföra order relaterade till värdepapperen du är intresserad av, eller välj en som ger ytterligare råd och ledningstjänster för dina investeringar. I det senare fallet kommer kostnaderna att vara högre. Utför din analys med omsorg och uppmärksamhet genom att kolla på webbplatser och recensioner för varje mäklare som granskats för att identifiera den som bäst passar dina behov. Den viktigaste faktorn att överväga är den procentsats av provisioner som krävs för att utföra varje enskild order. Vissa mäklare, när kundens investeringsportfölj uppfyller vissa krav, erbjuder obetalda transaktioner medan andra ger en lista över värdepapper vars provisioner betalas direkt av mäklaren själv.

Vissa företag erbjuder planer för direkt köp av sina aktier (DSPP) som gör det möjligt för dem att köpa aktier utan att behöva använda mäklartjänster som erbjuds av mäklare. Om du har planerat att köpa och hålla en titel eller skapa en kapitalackumuleringsplan (CAP), Det här kan vara det bästa alternativet för dig. Gör en online-sökning, ring eller skriv till enskilda företag för att ta reda på om de erbjuder en tjänst av den här typen. Var uppmärksam på avgifterna och välj det program som erbjuder de lägsta kostnaderna.

Skapa en investeringsportfölj som innehåller 5 till 20 olika lager för att säkerställa rätt diversifieringsnivå. Diversifiera genom att köpa aktier i olika sektorer, företag, länder och typer.

Håll dina investeringar under lång tid: 5, 10 år eller helst för mer tid. Undvik att ge dig frestelsen att avveckla dina positioner när marknaden oundvikligen har en nedgång, en händelse som kan vara i dagar, månader eller år. Aktiemarknadens resultat på lång sikt växer fortfarande. Det undviker också att ge frestelsen att samla in vinster (likvida dina positioner) om värdet på dina värdepapper har ökat med 50% eller mer. Så länge som grunden för ett företag fortsätter att vara solida, sälja inte aktierna (om inte du har ett desperat behov av kontanter). Det är vettigt att likvidera ett bestånd när priset är långt över dess verkliga värde (se steg 3 i detta avsnitt) eller om grunderna har förändrats dramatiskt, vilket indikerar att de flesta sannolikt företaget är dömd att en obeveklig nedgång.

Investera regelbundet. Kapitalackumuleringsplanerna (CAP) förplikar dig att köpa till ett lågt pris och sälja till ett högt pris, vilket är en enkel och solid investeringsstrategi. Reservera en procentandel av din månadsinkomst för dina investeringar.

Kom ihåg att en fallande marknad är främst ett tydligt köptecken. Om aktiemarknaden skulle förlora 20%, flytta mer likviditet till aktierna. Om förlusten når 50%, investera all likviditet och obligationer som du har i lager. Ett tillvägagångssätt som detta kan verka meningslöst, men marknaden "studsar" alltid gjorde det även i de mest kritiska faser under de två kollapserna inträffade 1929 och 1932. De flesta framgångsrika investerare köpte sina aktier när priset var mycket lågt.

Del 3

Styr och hantera investeringar

Välj en riktmärke. För att korrekt kunna mäta prestationerna i dina åtgärder och jämföra dem med din analys är det mycket viktigt att välja ett lämpligt riktmärke. Det utvecklar ett kriterium för att beräkna den förväntade tillväxten för varje enskild investering för att förstå huruvida det är värt att behålla vissa aktier eller om det är bättre att likvida dem.

Normalt baseras referensvärdena på indexen på olika marknader, vilket gör det möjligt att bestämma om en investering speglar eller inte är den övergripande utvecklingen på marknaden.
Det kanske inte verkar intuitivt, men det enkla faktumet att ett värde stiger på aktier innebär inte att det är en bra investering, särskilt om tillväxten är lägre än för liknande värdepapper. Å andra sidan innebär inte alla investeringar som sjunker ett misslyckande, särskilt om liknande produkter upplever större förluster.

Jämför verkliga prestationer med förväntade. För att kunna avgöra giltigheten måste du jämföra resultatet för varje enskild investering med de som ursprungligen fastställdes. Denna analys kommer också att hjälpa dig att bestämma behovet av att ändra tillgångsallokering av din portfölj.

Om inte du har en bra anledning att tro att dina mål kommer att uppnås på kort sikt, bör investeringar som inte uppfyller din första analys likvideras och pengar ska placeras annorlunda.

Ge dina investeringar tid att utveckla. Att utvärdera prestanda för ett lager på ett eller tre år ger ingen mening om din tidshorisont är långsiktig. Börsen på kort sikt är oförutsägbar, medan den på lång sikt har visat en konstant uppåtgående trend.

Kontrollera dina investeringar och uppdatera din analys. Efter att ha köpt värdepapper, kontrollera framstegen regelbundet.

Utvärdera de omständigheter och åsikter som kräver förändringar. I investeringsvärlden är det viktigt att göra en korrekt bedömning av all ny information och göra nödvändiga ändringar i din första analys.

Utvärdera korrektheten i din marknadsanalys. Har dina förutsägelser gjorts? Något fungerade inte? Använd data för att granska prognosen för framtida resultat för dina investeringar och ändra din portfölj i enlighet därmed.

Se till att portföljens avkastning överensstämmer med riskparametrarna. Även när prestandan för dina aktier följer den förväntade trenden kan marknaden fortfarande visa sig vara mycket mer volatil och riskabel än vad du ursprungligen antog. Om en högrisk situation skulle göra dig obekväm kan det vara dags att ändra dina investeringar.

Utvärdera om du kan uppnå de mål du själv har ställt. Dina placeringar kan växa enligt dina riskgränser, men de kan vara för långsamma för att du ska kunna nå dina mål. I det här fallet utvärdera nya investeringsalternativ.

Ge inte frestelsen att utföra för många operationer. Du är inte en spekulant, du är en investerare. Kom ihåg att varje vinst som samlas in innefattar betalning av avgifter och provisioner.

Lyssna inte på råd om åtgärder att köpa. Utför din egen forskning och uppmärksamma inte påståenden från påstådda experter, yrkesverksamma, mäklare och banker. I det avseendet har Warren Buffett avslöjat att han alltid har kastat all korrespondens som rådde köpet av aktier eller specifika titlar och uppgav att dessa tips kommer från personer som specifikt betalats för att främja positivt vissa åtgärder, så att företaget kan få mer pengar .

Lyssna inte på nyheter om aktiemarknaden. Fokusera på långsiktiga investeringar (minst 20 år) och bli inte distraherad av kortsiktiga spekulationer som kan snedvrida normal prisutveckling.

Om du känner behovet, kontakta en välrenommerad mäklare, bank eller finansiell rådgivare. Sluta aldrig lära dig, fortsätt läsa böcker och finansiella artiklar skrivna av experter som har lyckats tack vare sina investeringar på samma marknader och produkter där du är intresserad av att investera. Läs också böcker om de emotionella och psykologiska aspekterna av investeringsvärlden. Detta är ett mycket viktigt ämne som kan hjälpa dig att övervinna de ofrånkomliga uppgångarna och nedgångarna på aktiemarknaden. Kunskapen låter dig göra bästa möjliga beslut. Kom också ihåg att du måste vara redo att acceptera en eventuell förlust, ibland resultatet av ett val som verkade mycket klokt.

tips

Köp aktier i företag som inte har "konkurrent" på marknaden. Flygbolag, detaljhandel och bilföretag anses i allmänhet inte som goda långsiktiga investeringar. Faktum är att det här är kommersiella sektorer där konkurrensen är mycket hög, vilket genom att granska sina respektive finansiella rapporter översätter till mycket låga vinster. I allmänhet investerar inte i företag som genererar en stor del av sin omsättning under specifika perioder av året, till exempel flygbolag och de som är relaterade till detaljhandeln, om inte de har uppvisat konstant vinst och avkastning även över en lång tidsperiod. tid.
Leta efter möjligheten att köpa aktier i fasta bolag till ett pris som för närvarande är lägre än deras verkliga värde. Detta koncept är kärnan bakom investeringarna.
Information är livsnerven för att framgångsrikt genomföra en investering på aktiemarknaden. Nyckeln är att vara disciplinerad när det gäller att genomföra forskningen och den relaterade marknadsanalysen och att utvärdera en investerings resultat genom att ständigt kontrollera den och göra nödvändiga förändringar.
Företag med ett utmärkt varumärke kan vara ett bra investeringsalternativ. Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M och Exxon är alla utmärkta exempel.
Analysera inte värdet på din investeringsportfölj mer än en gång i månaden. Marknaderna är flyktiga, så om du påverkas av globala aktiemarknader kan du bli frestad att likvida dina positioner för tidigt och förlora en utmärkt långsiktig investering. Innan du köper aktier i ett lager, fråga dig själv denna enkla fråga: "Skulle värdet på mina aktier falla, skulle jag vara mer benägna att likvidera dem eller köpa mer?" Om du väljer att avveckla dem, köp inte några andra aktier.
Valuta för att öppna en individuell pensionsfond eller att ansluta sig till din företags pensionsfond. De utgör två utmärkta former för långsiktig investering.
Var medveten om dina fördomar och låt inte känslorna påverka dina beslut. Tro starkt på dig själv och i strategin bakom dina investeringar, så kommer du att vara väl på väg till att bli en framgångsrik investerare.
Börser som Wall Street är inriktade på kortfristiga placeringar. Därför är det svårt att förutse eventuella framtida vinster, särskilt om det på lång sikt beräknas. För att beräkna målet med din investering (priset för att likvida dina positioner), gör prognoser med en tidshorisont på mer än 10 år och uppdatera dem över tiden med hjälp av DCF. Det enda sättet att tjäna på aktiemarknaden är att investera på lång sikt.
Förstå varför de åtgärder som rör de så kallade företagen "blåa chips" representerar en utmärkt investering. Dessa är historiska samhällen med en mycket hög kapitalisering, som kännetecknas av en konstant tillväxt i vinst och inkomst. Att kunna identifiera dessa företag innan de andra investerarna kommer att se till att du får större vinst. Lär dig att vara en investerare "nedifrån och upp" framgång.
Målet med din mäklare eller din finansiell rådgivare är att kunna bygga lojalitet som kund så att du kan fortsätta tjäna pengar från dina provisioner. De kommer att råda dig att diversifiera dina investeringar så att prestandan i din värdepappersportfölj följer index som Dow Jones och S&P 500. På så sätt kan de lätt motivera de ögonblick när dina tillgångar kommer att falla. Finansiell rådgivare "genomsnitt" har teknisk och ekonomisk kunskap relaterad till den mycket begränsade finansiella världen. Warren Buffett är känd för följande mening: "Risken är prerogativet för de människor som inte vet vad de gör."
Investera i de företag som håller aktieägarna i högkänsla. De flesta företagen föredrar att spendera vinst på att köpa en ny personlig jet för VD istället för att betala utdelning till aktieägarna. Ett långsiktigt ledningsersättningssystem, "aktieoptionskostnad"en försiktig kapitalinvesteringspolitik, en tillförlitlig utdelningspolitik, vinst per aktie och BVPS ("Bok-värde för Share") är alla indikatorer på ett företag som är inriktat mot sina aktieägare.
Innan du faktiskt köper aktier, upplev det som kallas i jargongen "pappershandel". Det är helt enkelt en simulering av investeringar som spårar priset på aktier och alla dina köp och sälja transaktioner, som om du verkligen arbetade på marknaden. Senare kan du kontrollera om dina investeringar har genererat en vinst. När du väl har identifierat en tillförlitlig och lönsam strategi och du känner dig bekväm med marknadens naturliga funktion, kan du gå vidare till den verkliga operativa fasen.
Kom ihåg att du inte köper och säljer värdelösa bitar av papper, vars pris stiger och faller över tiden köper du aktier i reella företag. Ditt beslut att köpa aktier i ett visst företag bör endast påverkas av två faktorer: företagets ekonomiska sundhet och priset på sina aktier.

varningar

När det gäller pengar, ligger folk ofta för stolthet. När någon ger dig råd, kom ihåg att detta bara är en åsikt.
Använd inte teknisk analys, eftersom den handlar om strategier som används av spekulanter och inte av investerare. Det har varit en lång och bitter debatt om dess effektivitet.
Försök inte förutse marknadsutvecklingen. Förutse exakt när ett lager kommer att nå sitt lägsta eller maximala värde är omöjligt. Om någon säger att de kan göra det, ligger de troligen.
Köp inte marginella aktier. I korta tidsintervaller kan priset på aktierna variera kraftigt utan föregående meddelande. I det här fallet kan användningen av hävstångsinställning återställa ditt investeringskonto om några minuter. Scenarier där priset på en säkerhet förlorar 50% av värdet, avbryter ett konto då "studs" till det ursprungliga priset är mycket vanligt, så använd inte hävstångseffekt. Att köpa aktier som använder det här verktyget är enkel spekulation och inte en investering.
När du bestämmer dig för att investera, lita inte blint på andras förslag, särskilt om de kommer från någon som kan dra nytta av din verksamhet. Var försiktig med att följa råd från mäklare, finansiella rådgivare och marknadsanalytiker.
Fokusera inte på daghandel, spekulation eller transaktioner som lovar kortsiktig vinst. Kom ihåg att ju större antal transaktioner som görs, desto större avgifter kommer du att behöva betala till din förmedlare, vilket påverkar din vinst negativt. Förutom långsiktiga vinster beskattas också vinster från kortfristiga transaktioner mycket mer. En kortvarig (daglig) verksamhet måste i princip undvikas eftersom den kräver stor erfarenhet i finansvärlden, omfattande kunskap och mycket mod (förutom en stor dos av lycka). Med andra ord är det ett investeringsläge som inte är lämpligt för nybörjare.
Utför inte operationer baserade på "momentum investerar", eller köpa de värdepapper som har givit god vinst under den senaste perioden. Förutom att det är en teknik som inte alltid fungerar, är det rent spekulation och inte en investering. För att skingra några tvivel, fråga några frågor till dem som har använt denna strategi för att investera i aktier i företag inom teknologisektorn i slutet av förra seklet.
Investera alltid bara de pengar du är villig att förlora och se till att du har råd med det. Aktier kan avskriva mycket och snabbt. Även om en investering kan verka intelligent och med goda vinstmöjligheter finns det alltid möjlighet att det kan gå fel.
Investera endast i aktier och aldrig driva med optioner och derivat. De är spekulativa finansiella instrument, inte investeringar. Genom att investera i aktier får du större chanser att uppnå dina finansiella mål. Tvärtom kommer användningen av alternativ och derivat att utsätta dig för större risk för förlust.
Investera inte i aktier som har haft en blygsam avkastning och är låga priser. Det finns alltid en anledning till varför ett lager är värt lite. Det faktum att en åtgärd värd 100 euro nu är värd 1 euro garanterar inte att det inte kommer att kunna avskrivas ytterligare. Kom ihåg att, som historien redan har visat, kan värdet på ett lager nå 0.
Bli inte involverad i insiderhandel. Att göra en investering genom att utnyttja konfidentiella finansiella nyheter, innan de offentliggörs, är ett brott som kan åtalas enligt lag. Det spelar ingen roll hur många vinster du får från att göra detta, de kommer inte på något sätt att motverka de juridiska problem som du kan möta.

Dela på sociala nätverk:

Relaterade